SÃO PAULO - Após analisar com cuidado a nova proposta da BHP Billiton, os conselhos da mineradora Rio Tinto consideraram que a oferta subavalia significativamente a empresa. Por unanimidade, os diretores da Rio Tinto recusaram a proposta, alegando que não era o melhor para os interesses dos acionistas, disse a empresa através de um comunicado.
A decisão da diretoria abre espaço para uma oferta conjunta da chinesa Chinalco e da americana Alcoa, que, na semana passada, compraram 12% das ações da Rio Tinto.
- A proposta da BHP, embora melhorada, ainda fracassa em reconhecer o valor dos ativos de qualidade da Rio Tinto e suas perspectivas. Nossos planos não mudaram e continuarão até ser feita uma proposta que reflita completamente o valor da Rio Tinto - destacou o presidente executivo da Rio Tinto, Paul Skinner.
Esta foi a segunda vez que Rio Tinto recusou uma proposta da australiana BHP. No fim de 2007, a empresa também rejeitou a oferta com a justificativa de que o valor ofertado estava muito baixo. Nesta quarta-feira, a BHP Billiton melhorou sua oferta pela Rio Tinto depois de a americana Alcoa e a chinesa Chinalco comprarem uma participação de 12% na mineradora anglo-australiana na semana passada. A proposta agora gira em torno de US$ 147 bilhões. Em vez de três ações da BHP por uma da Rio Tinto, a transação envolve 3,4 ações por um papel da empresa-alvo.
A decisão da diretoria abre espaço para uma oferta conjunta da chinesa Chinalco e da americana Alcoa, que, na semana passada, compraram 12% das ações da Rio Tinto.
- A proposta da BHP, embora melhorada, ainda fracassa em reconhecer o valor dos ativos de qualidade da Rio Tinto e suas perspectivas. Nossos planos não mudaram e continuarão até ser feita uma proposta que reflita completamente o valor da Rio Tinto - destacou o presidente executivo da Rio Tinto, Paul Skinner.
Esta foi a segunda vez que Rio Tinto recusou uma proposta da australiana BHP. No fim de 2007, a empresa também rejeitou a oferta com a justificativa de que o valor ofertado estava muito baixo. Nesta quarta-feira, a BHP Billiton melhorou sua oferta pela Rio Tinto depois de a americana Alcoa e a chinesa Chinalco comprarem uma participação de 12% na mineradora anglo-australiana na semana passada. A proposta agora gira em torno de US$ 147 bilhões. Em vez de três ações da BHP por uma da Rio Tinto, a transação envolve 3,4 ações por um papel da empresa-alvo.
A BHP se comprometeu a recomprar US$ 30 bilhões de suas ações dentro de um ano da conclusão do acordo se a oferta for aceita. Acrescentou ainda que a aceitação mínima da proposta deve ser de 50% das ações da Rio Tinto.
Logo após a BHP ter aumentado a relação de troca para 3,4, alguns analistas já falavam que a empresa teria que elevar a oferta para 4 ações para obter o apoio do comando da Rio Tinto.
Lucro menor
A nova proposta foi conhecida no mesmo dia em que a BHP mostrou lucro 2,4% menor nos seis meses terminados em dezembro de 2007, de US$ 6,017 bilhões, por causa de custos mais altos e taxas de câmbio desfavoráveis. Excluindo itens extraordinários, o ganho foi de US$ 5,995 bilhões, ou 2,8% mais enxuto. A receita aumentou 15,5%, somando US$ 25,539 bilhões, ante os US$ 22,113 bilhões do semestre terminado em dezembro de 2006.
Chinalco e Alcoa
A oferta de US$ 147 bilhões da BHP Billiton pela Rio Tinto colocou em foco a questão sobre se Pequim entrará em uma guerra de ofertas pela segunda maior mineradora do mundo.
A estatal Chinalco e sua parceira, a gigante norte-americana de alumínio Alcoa Inc, que na semana passada entraram de penetra no plano da BHP de assumir a Rio Tinto com a compra de uma participação de 9% na empresa, não estão com pressa de dar o próximo passo.
- Não há necessidade de forçar nada - disse uma fonte com conhecimento direto dos planos da Chinalco, que pediu para não ser identificada devido à delicadeza da situação.
A Chinalco e a Alcoa reservaram o direito de fazer uma contra-proposta pela Rio Tinto.
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